Wall Street extendió el rally por tercera rueda con el Nasdaq en máximos de tres meses y el Merval cerró a contramano golpeado por las energéticas.
Resumen del día
El equity americano extendió el rally por tercera rueda con el tech impulsando al Nasdaq a máximos de tres meses, mientras el crudo cayó por cuarta jornada consecutiva ante las señales de distensión entre Estados Unidos e Irán, que siguieron descomprimiendo las tasas largas. En el plano local, el Merval operó a contramano de sus comparables emergentes con las energéticas golpeadas por la baja del crudo, el mayorista se sostuvo con oferta fluida en la zona de $1.514, los bonos en pesos operaron mixtos y la deuda hard dollar cerró pesada con el tramo largo trepando por encima del 11%, mientras el BCRA finalizó la rueda con compras por USD 8 millones.
Argentina
Las energéticas presionan al Merval a contramano del envión global y la deuda HD tensiona el tramo largo
- Renta Variable: El Merval cerró -0,76% en moneda local y en torno a los USD 1.881 medidos al tipo de cambio CCL, operando a contramano de sus comparables emergentes con el sector energético golpeado por la caída del crudo. Las subas estuvieron lideradas por Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) con +2,90%, Telecom Argentina (TECO2) con +2,78% y Metrogas (METR) con +2,00%, mientras que las bajas se concentraron en YPF (YPFD) con -2,96%, Central Puerto (CEPU) con -2,30% y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) con -1,76%.
- Mercado Cambiario: El mayorista operó con oferta fluida y cerró en $1.514 (-0,03%), dentro de un rango de $1.513,5 a $1.517, con el BCRA sumando compras por USD 8 millones. Los dólares financieros operaron algo más ofrecidos: el MEP finalizó en $1.534,44 (-0,25%) y el CCL en $1.596,62 (-0,14%), con el canje CCL/MEP en 4,05% y la brecha con el oficial en torno al 5,6%.
- Renta Fija (Soberanos en Pesos): El fondeo se mantuvo estable en torno al 20,55%. Los bonos operaron mixtos: la curva CER cedió 0,15% en promedio con rendimientos reales de entre +2,8% y +9,5% para el tramo post 2026, mientras la tasa fija sumó 0,05% ganando pendiente, con el tramo corto en torno al 1,70% TEM y el largo tensionándose hacia el 2,10%. Las LECAP cerraron en 22,39% TNA al 16 de octubre, 20,16% al 30 de octubre y 23,71% al 13 de noviembre. De cara al canje de mañana, el Ministerio de Economía (MECON) ofrece cambiar la LELINK D30S6 por dólar linked a octubre (D30O6), noviembre (D30N6) o 2028 (TZV28), con USD 4.397 millones de valor nominal de la LELINK de septiembre en circulación, de los cuales el BCRA mantiene tenencias por alrededor de USD 800 millones.
- Renta Fija (Soberanos en Dólares): La deuda hard dollar cerró pesada con el tramo largo trepando por encima del 11% (AE38 en 11,31%), a contramano de la mejora global del riesgo y con la curva mostrando un desempeño peor que la deuda emergente (EMB +0,43%). El AL30 finalizó en USD 55,46 (+0,01%) con una TIR de 9,10% contra MEP y el AL35 en USD 73,65 (-0,41%) con 11,05%. En los globales, el GD30 cerró en USD 57,20 (-0,71%) con una TIR de 7,02% y el GD35 en USD 77,84 (-0,46%) con 9,92%. El riesgo país terminó en 533 puntos básicos, 9 por encima del cierre previo.
Internacional
Wall Street extiende el rally de la mano de la tecnología, el crudo cae por la distensión entre EE.UU. e Irán y Meta se dispara por su agente de IA
- Renta Variable en Estados Unidos: Los índices cerraron en alza extendiendo el rally por tercera rueda consecutiva (S&P 500 +1,49%, Nasdaq 100 +2,26%, Dow Jones +0,71% y Russell 2000 +0,67%), con el Nasdaq marcando máximos de tres meses de la mano de la demanda sostenida en tecnología. Meta voló 11,4% por el éxito de su agente de inteligencia artificial y tras anunciar la construcción de un nuevo cable submarino de máxima capacidad entre Estados Unidos y Francia, arrastrando a los semiconductores: AMD saltó 9,9% e Intel trepó 12,1%.
- Commodities y Tasas: El crudo cayó por cuarta jornada consecutiva hacia los USD 95,5 por barril ante las señales de distensión diplomática entre Estados Unidos e Irán, con Trump abierto a reunirse con Pezeshkian en la ONU, aliviando la presión inflacionaria y llevando al UST de 10 años a 4,95%.
- Emergentes: El complejo emergente operó firme (EEM +2,67%, China +1,75% y Brasil +1,47%) en sintonía con el apetito global por riesgo, mientras los ADRs argentinos cerraron dispares.
