En la edición de hoy. Argentina: INDEC: tendencia empresarial de septiembre; Estados Unidos: hasta USD 20.000 millones en inversiones y financiamiento hasta 2027; Diputados: sesión por Propiedad Privada, discapacidad y morosidad; PASO: los gobernadores de la Región Centro apoyan su eliminación. Internacional: Medio Oriente: versiones de acuerdo con Irán e incidentes en Ormuz; Rusia y Ucrania: Zelensky ofrece frenar los ataques a la energía rusa; Francia: toques de queda y el bono a 10 años en 5%; SpaceX: ingresos en alza de 161% y primera ganancia como empresa cotizante.
Coyuntura Argentina
INDEC: tendencia empresarial de septiembre
Las encuestas de tendencia empresarial del INDEC muestran que el indicador de la industria manufacturera mejoró a -18,9 en septiembre, desde -20,2 en agosto, aunque se mantiene en terreno negativo: el 48,4% de las empresas reportó carteras de pedidos por debajo de lo normal y el 54,0% señaló la demanda interna insuficiente como principal limitante de la producción. En supermercados y mayoristas, el indicador bajó de 0 a -4,3, y el 66,3% de las empresas mencionó la demanda débil como principal obstáculo para vender más. Hoy a las 16:00, el INDEC publica el EMAE y el índice de salarios de agosto; en julio, la actividad había caído 2,9% mensual desestacionalizada.
Estados Unidos: hasta USD 20.000 millones en inversiones y financiamiento hasta 2027
El embajador de Estados Unidos en la Argentina, Peter Lamelas, afirmó que el gobierno de Donald Trump destinará hasta USD 20.000 millones en inversiones y financiamiento para proyectos críticos del país antes de que termine 2027, y que el financiamiento puede continuar después si la Argentina sigue avanzando en el mismo rumbo.
Diputados: sesión por Propiedad Privada, discapacidad y morosidad
La Cámara de Diputados sesiona hoy desde las 12:00, con el quórum asegurado por el oficialismo, para tratar el proyecto de Inviolabilidad de la Propiedad Privada, que llega con media sanción del Senado y modifica el régimen de expropiaciones y desalojos, junto con proyectos sobre trazabilidad de medicamentos de alto riesgo y vandalismo rural. También se debatirán los dictámenes del oficialismo y de la oposición sobre discapacidad, donde la oposición propone prorrogar la emergencia hasta fines de 2027, y sobre el endeudamiento de las familias: el oficialista amplía la información crediticia para los usuarios sin fijar topes de tasas, y el opositor declara una emergencia de 180 días con planes de refinanciación.
PASO: los gobernadores de la Región Centro apoyan su eliminación
Los gobernadores de Santa Fe, Maximiliano Pullaro, de Entre Ríos, Rogelio Frigerio, y de Córdoba, Martín Llaryora, respaldaron la eliminación de las PASO para las presidenciales de 2027, en línea con la propuesta del Gobierno, por su costo y por la cantidad de elecciones que enfrentan los votantes. La Libertad Avanza y el PRO mantuvieron en la Casa Rosada su quinta reunión, sin acuerdo electoral: el PRO pidió al oficialismo que consiga en el Senado los votos para suspender las primarias.
Mercado de Cambios, Reservas Internacionales y Cobertura
El BCRA compró USD 103 millones en la rueda de ayer martes, la decimosexta consecutiva con compras, y acumula USD 1.104 millones en octubre, más del doble de los USD 473 millones de septiembre, y USD 15.681 millones en el año, con un promedio diario de USD 85 millones en octubre contra USD 22 millones en septiembre. Las reservas brutas subieron USD 49 millones, hasta USD 50.201 millones. El volumen operado en el MAE fue de USD 673 millones, con USD 440 millones en cable y USD 233 millones en MEP. En cobertura, los títulos dollar linked negociaron USD 113 millones, por debajo del promedio diario del último mes de USD 130 millones, y el interés abierto en futuros de dólar bajó USD 69 millones, a USD 3.678 millones.
Tesoro: canje del 72,85% de la Lelink de octubre
El Tesoro canjeó el 72,85% del valor nominal en circulación de la Lelink D30O6, de USD 5.348 millones, y adjudicó a cambio USD 2.662 millones de la Lelink D30N6, con vencimiento el 30 de noviembre, USD 1.034 millones de la D15E7, con vencimiento el 15 de enero de 2027, y USD 201 millones del bono dollar linked TZV27, con vencimiento el 30 de junio de 2027. La aceptación fue similar a la del canje de septiembre, de 75%. Con la operación, los vencimientos que debe cubrir la próxima licitación bajan a ARS 10,78 billones, desde ARS 16,76 billones, y a fin de mes amortiza el saldo de USD 1.452 millones de la D30O6. El canje se liquida el viernes 23 y el tipo de cambio final de la letra se fija el martes 27.
Energía: se abre el mercado eléctrico mayorista a los grandes usuarios
La Resolución 293/2026 de la Secretaría de Energía acelera la apertura del Mercado Eléctrico Mayorista a los contratos entre privados. Las centrales térmicas e hidroeléctricas que hoy pueden vender a grandes usuarios hasta el 20% de su producción mensual podrán vender hasta el 60% desde abril de 2027 y hasta el 80% desde abril de 2028, y el límite desaparece en enero de 2029, un año antes de lo previsto. Además, los grandes usuarios podrán ingresar al mercado todos los meses, en lugar de cada trimestre, a partir de diciembre, y se flexibilizan las bandas dentro de las cuales los generadores declaran sus costos de producción.
YPF: licita hoy Obligaciones Negociables Clase XLIII adicionales
YPF licita hoy Obligaciones Negociables Clase XLIII adicionales, en dólar MEP, por hasta USD 85 millones ampliables, con vencimiento en abril de 2030, una tasa fija de 5,50% anual pagadera semestralmente y amortización al vencimiento. Podrán integrarse en efectivo o con las Obligaciones Negociables Clase XXXVII (YM37O), con vencimiento en mayo de 2027.
Aeropuertos Argentina 2000: licita una Obligación Negociable a 10 años
Aeropuertos Argentina 2000 licita mañana jueves sus Obligaciones Negociables Clase 12, bajo ley de Nueva York y en dólar cable, por hasta USD 600 millones, con vencimiento a 10 años y cupón trimestral a licitar.
Coyuntura Internacional
Medio Oriente: versiones de acuerdo con Irán e incidentes en Ormuz
Según el Canal 12 de Israel, una propuesta que el jefe del Ejército de Pakistán, Asim Munir, presentó en Teherán cuenta con el aval de Estados Unidos y con un acuerdo preliminar de Irán, que incluiría una visita reservada del Organismo Internacional de Energía Atómica a sus instalaciones nucleares; la agencia iraní MEHR afirmó que Irán «no tiene nada nuevo que decir» a Washington y una fuente de la negociación negó que haya un acuerdo inminente. En el estrecho de Ormuz, la Guardia Revolucionaria derribó un dron estadounidense MQ-9 y amenazó los cables de internet que lo atraviesan, y la televisión estatal iraní informó que un superpetrolero con más de 2 millones de barriles explotó al impactar contra una mina naval. Las exportaciones de crudo del Golfo Pérsico promediaron 24 millones de barriles diarios la semana pasada, por encima de los 23,3 millones previos a la guerra, por la protección de Estados Unidos a los buques, según el WSJ. El Brent opera en torno a USD 108 por barril y el WTI en torno a USD 97.
Rusia y Ucrania: Zelensky ofrece frenar los ataques a la energía rusa
El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky, dijo tras reunirse en Oslo con el enviado especial de Estados Unidos, Steve Witkoff, que su país está listo para interrumpir los ataques a la infraestructura energética rusa si Rusia detiene sus ataques contra Ucrania. Agregó que conversó con el secretario de Estado, Marco Rubio, sobre interceptores de misiles balísticos, la conexión de Starlink e inteligencia, y que las reuniones con Estados Unidos se retomarán en dos días. Trump afirmó que Rusia quiere cerrar el acuerdo y que Ucrania tiene que querer terminar la guerra.
Francia: toques de queda y el bono a 10 años en 5%
El gobierno francés extendió por segunda noche los toques de queda localizados en París, Marsella, Lyon, Toulouse y otras ciudades para contener las protestas; el primer ministro, Sébastien Lecornu, dijo que las restricciones ayudaron a reducirlas y descartó por ahora un estado de emergencia nacional. El rendimiento del bono francés a 10 años llegó a 5%, el nivel más alto desde 2002, en medio de las dudas sobre la capacidad del gobierno para aprobar un presupuesto que estabilice la deuda. En Italia, la primera ministra Giorgia Meloni aprobó poderes especiales para enfrentar las protestas.
SpaceX: ingresos en alza de 161% y primera ganancia como empresa cotizante
SpaceX (SPCX) reportó ingresos de USD 14.580 millones en el tercer trimestre, 161% más que un año antes y por encima de los USD 12.870 millones esperados, y una ganancia neta de USD 4.400 millones, la primera desde que cotiza en bolsa; la ganancia por acción fue de USD 0,35, contra USD 0,16 estimados, en parte por ingresos no operativos y un beneficio impositivo. Su segmento de inteligencia artificial facturó USD 7.560 millones, 830% más, con la incorporación de Cursor, y superó por primera vez a Starlink, con USD 5.250 millones y 13,6 millones de suscriptores. El EBITDA ajustado fue de USD 8.810 millones, con un margen de 60,4%, y las inversiones de capital sumaron USD 19.590 millones. Elon Musk proyectó ingresos recurrentes anuales de entre USD 500.000 millones y USD 1 billón a fines de 2027 y una capacidad de cómputo de unos 13 GW, desde 1,7 GW, y confirmó que comités especiales de SpaceX y Tesla (TSLA) estudian una posible fusión, que consideró una buena idea.
Netflix: resultados en línea y una guía por debajo de lo esperado
Netflix (NFLX) reportó ingresos de USD 12.870 millones en el tercer trimestre, 11,8% más que un año antes y en línea con lo esperado, una ganancia por acción de USD 0,87, contra USD 0,82 estimados, y un margen operativo de 34,6%, frente a 28,2% un año antes. Para el cuarto trimestre prevé ingresos de USD 13.440 millones, por debajo de los USD 13.510 millones esperados, y un margen operativo de 26%, contra 27,6% estimado. Ajustó su previsión de ingresos del año a USD 51.100 millones, en el extremo inferior del rango anterior, y redujo la de ingresos publicitarios a USD 2.700 millones, desde USD 3.000 millones.
GE Aerospace: resultados del tercer trimestre
GE Aerospace (GE) reportó ingresos ajustados de USD 13.290 millones en el tercer trimestre, 17,6% más que un año antes y por encima de los USD 12.860 millones esperados, y una ganancia por acción ajustada de USD 2,25, contra USD 2,01 estimados. Los pedidos totales crecieron 49%, a USD 19.000 millones, y la compañía elevó su previsión de ganancia por acción ajustada para el año a entre USD 8,00 y USD 8,10, desde un rango de USD 7,65 a USD 7,85.
RTX: resultados del tercer trimestre y mejora de previsiones
RTX (RTX) reportó ventas de USD 24.970 millones en el tercer trimestre, 11% más que un año antes y por encima de los USD 24.100 millones esperados, y una ganancia por acción ajustada de USD 2,26, contra USD 1,78 estimados. Elevó su previsión de ventas ajustadas para el año a entre USD 97.000 y USD 97.500 millones, desde un rango de USD 95.000 a USD 96.000 millones, y la de flujo de caja libre a entre USD 9.000 y USD 9.200 millones, desde USD 8.500 a USD 8.750 millones.
3M: acuerdo con Amazon para centros de datos
3M (MMM) amplió su acuerdo con Amazon (AMZN) para proveerle conectividad óptica y hardware para centros de datos, y le otorgó warrants, derechos para comprar acciones a un precio fijado, por hasta 3,16 millones de acciones a USD 164,89 durante siete años; el 85% se habilitará a medida que las compras de Amazon lleguen a USD 6.000 millones. La participación potencial sería inferior al 1% del capital de 3M, que además comprará 4,7% de la taiwanesa Genius Electronic Optical para fabricar componentes ópticos. En el tercer trimestre, sus ventas fueron de USD 6.600 millones y elevó su previsión de ganancia por acción ajustada para el año a entre USD 9,10 y USD 9,15.
Salesforce: compra Braze por USD 5.660 millones
Salesforce (CRM) acordó comprar Braze, una plataforma de interacción con clientes en tiempo real, por un valor de empresa de USD 5.660 millones, con un pago de USD 47,50 por acción en efectivo, una prima de 58% sobre el último cierre. La operación, que suma esa herramienta a sus agentes de inteligencia artificial de Agentforce, requiere la aprobación de reguladores y accionistas y cerraría en el ejercicio fiscal 2028 de Salesforce.
Nvidia: pedidos chinos por más de USD 35.000 millones
ByteDance, Alibaba y Tencent encargaron más de 3 millones de tarjetas gráficas RTX Pro 5500 de Nvidia (NVDA), por más de USD 35.000 millones, según fuentes citadas por Reuters. Nvidia comunicó a sus clientes que no puede garantizar el cumplimiento de los pedidos porque la demanda supera la producción prevista, y que podrían recibir entre el 5% y el 10% de las unidades solicitadas.
Amazon: inversión de más de USD 17.900 millones en Alemania
Amazon (AMZN) invertirá más de USD 17.900 millones en Alemania el año próximo en centros de datos, en su red de satélites Amazon Leo y en la producción de Prime Video, y abrirá un laboratorio de robótica en Berlín, según Bloomberg.
General Motors: resultados y recompra de acciones por USD 20.000 millones
General Motors (GM) reportó ingresos de USD 50.020 millones en el tercer trimestre, 2,9% más que un año antes y por encima de los USD 48.530 millones esperados, y una ganancia por acción ajustada de USD 3,70, también por encima de lo estimado. Elevó su previsión de flujo de caja libre automotriz para el año a entre USD 11.500 y USD 12.500 millones, desde USD 9.500 a USD 11.500 millones. Completó la recompra de acciones por USD 6.000 millones anunciada en enero y su directorio aprobó un nuevo programa plurianual por USD 20.000 millones.
AT&T: resultados y mejora de previsiones
AT&T (T) reportó ingresos de USD 32.300 millones en el tercer trimestre, 5,3% más que un año antes y por encima de los USD 31.690 millones esperados, y una ganancia por acción ajustada de USD 0,65, contra USD 0,60 estimados. Sumó un récord de 769.000 altas netas de internet, 442.000 de fibra y 327.000 de acceso inalámbrico fijo, mientras que las altas de telefonía móvil pospaga, 379.000, quedaron por debajo de lo esperado. Elevó su previsión de ganancia por acción para el año a USD 2,40 y recortó su previsión de inversión de capital de largo plazo.
NextEra Energy: resultados impulsados por la demanda de centros de datos
NextEra Energy (NEE) reportó una ganancia por acción ajustada de USD 1,24 en el tercer trimestre, por encima de los USD 1,18 esperados, impulsada por la demanda de energía de los centros de datos de inteligencia artificial. Su división de renovables sumó unos 3,7 GW de capacidad, hasta una cartera de 36,7 GW, y la compañía informó avances en el proceso regulatorio para la compra de Dominion Energy por USD 66.800 millones, cuya aprobación final prevé para el segundo semestre de 2027.
Philip Morris: resultados y advertencia por costos geopolíticos
Philip Morris (PM) reportó ingresos de USD 11.440 millones en el tercer trimestre, 5,5% más que un año antes, y una ganancia por acción de USD 2,36, ambos por encima de lo esperado, con los productos sin humo por encima del 40% de los ingresos. Mantuvo su previsión de ganancia por acción para el año, pero advirtió que el crecimiento de la ganancia operativa probablemente quede en la parte baja de su rango de 7% a 9%, por los costos asociados a las tensiones geopolíticas.
Intuitive Surgical: resultados con un cargo por litigio
Intuitive Surgical (ISRG), fabricante del sistema quirúrgico robótico da Vinci, superó las expectativas en el tercer trimestre, aunque sus resultados incluyeron un cargo de USD 450 millones para cerrar un litigio colectivo antimonopolio, que redujo la ganancia por acción en USD 0,99. Ajustó su previsión de crecimiento global de procedimientos con da Vinci para el año a entre 14% y 15%, desde un rango de 13,5% a 15,5%.
Abbott: escisión de su negocio de nutrición
Abbott (ABT) anunció que escindirá su división de nutrición, dueña de la marca de fórmulas infantiles Similac, en una nueva empresa que cotizará en bolsa. En el tercer trimestre, sus ingresos crecieron 14,4%, a USD 13.010 millones, y la ganancia por acción ajustada fue de USD 1,42; mantuvo su previsión de ganancia por acción ajustada para el año de entre USD 5,50 y USD 5,55.
OpenAI: busca financiamiento a una valuación de más de USD 1,4 billones
OpenAI busca recaudar USD 30.000 millones a una valuación superior a USD 1,4 billones antes de la salida a bolsa de Anthropic, prevista para noviembre, con SoftBank y MGX entre los posibles inversores, según reportes. La compañía afirma tener ingresos anualizados de USD 50.000 millones, con un objetivo de USD 70.000 millones para fin de año, y comenzará a ofrecer sus modelos y su agente de programación Codex a través de Google Cloud.
Meta y Tesla: presentan hoy sus resultados
Meta Platforms (META) y Tesla (TSLA) presentan hoy, después del cierre del mercado, sus resultados del tercer trimestre. Para Meta, el mercado espera ingresos de USD 63.340 millones y una ganancia por acción de USD 6,58; para Tesla, ingresos de USD 27.920 millones y una ganancia por acción de USD 0,45.
