En la edición de hoy. Argentina: Caputo: retenciones cero si Milei logra un segundo mandato; Presupuesto 2027: gobernadores e intendentes presionan por fondos; Bullrich se diferencia de Milei; Licitación del Tesoro del miércoles 11. Internacional: Estados Unidos: el empleo de octubre supera ampliamente lo esperado; Fed: Williams, Hammack y Barkin, por subas graduales; Inteligencia artificial: temor a restricciones a los centros de datos; Asia: Taiwán y Corea toman medidas para frenar las ventas.
Coyuntura Argentina
Caputo: retenciones cero si Milei logra un segundo mandato
El ministro de Economía, Luis Caputo, prometió ante dirigentes de la Sociedad Rural Argentina que, si Javier Milei obtiene un segundo mandato, el Gobierno eliminará todas las retenciones al campo: «no tengan duda». Sostuvo que el riesgo país refleja el temor de los inversores a que Milei no continúe después de 2027 y ratificó que la relación con Estados Unidos «no cambia». Rechazó aumentar el gasto para acelerar el crecimiento: «¿La Argentina puede acceder al mercado por USD 14.000 millones de deuda nueva? No», y advirtió que financiarlo con emisión volvería a traer inflación, suba del dólar y pobreza.
Presupuesto 2027: gobernadores e intendentes presionan por fondos
Los gobernadores Osvaldo Jaldo, Martín Llaryora y Gustavo Sáenz reclaman incluir en el Presupuesto 2027 fondos para obras públicas, la deuda por cajas previsionales con 13 provincias, de unos USD 2.900 millones, las universidades, que piden ARS 11 billones frente a los ARS 7,5 billones ofrecidos, y discapacidad, además de un reparto equitativo de los subsidios al transporte. Unos 80 intendentes llevaron a Diputados su reclamo por esos subsidios y por el recorte del Programa Remediar. El oficialismo apunta a obtener la media sanción el 25 de noviembre.
Bullrich se diferencia de Milei
La jefa del bloque de senadores de La Libertad Avanza, Patricia Bullrich, defendió la libertad de prensa en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires: «defender la libertad es defender fundamentalmente a quienes nos cuestionan». También reclamó transparencia en los concursos del Consejo de la Magistratura y destrabar los pliegos judiciales pendientes en el Senado, en medio de tensiones con Martín Menem y Karina Milei por la conducción del bloque.
Licitación del Tesoro del miércoles 11
El Ministerio de Economía (MECON) licitará el miércoles 11 de noviembre la LECAP S29E7, con vencimiento en enero de 2027; la BONCAP T30J7, de junio de 2027; el BONCER TZX28, de junio de 2028, el único que vence en el próximo mandato; una nueva letra TAMAR a abril de 2027 y la Lelink D15E7, de enero de 2027. Enfrenta vencimientos por unos ARS 10,6 billones, y la liquidación será el viernes 13.
Tesoro: retira de circulación duales y BONCER
El Tesoro deslistó ARS 1,40 billones de bonos duales y ARS 0,38 billones de BONCER, valuados a precios del miércoles, lo que confirma que fue el comprador en la operación de ese día en BYMA.
REM: inflación de 1,8% en octubre
Los analistas del REM del BCRA estiman una inflación de 1,8% en octubre, una décima más que en la encuesta anterior, con una núcleo de 1,7%. Para 2026 esperan 30,4% y para 2027, 21,9%. Recortaron el crecimiento esperado para 2026 a 0,7%, desde 1,5%, con una caída de 2,3% trimestral en el tercer trimestre y una suba de 2% en el cuarto, y esperan un crecimiento de 2,1% en 2027.
Mercado de Cambios, Reservas Internacionales y Cobertura
El BCRA compró USD 42 millones y acumula USD 16.027 millones en el año. Las reservas brutas bajaron USD 793 millones, hasta USD 49.642 millones, por el pago de unos USD 880 millones al FMI. El volumen operado en el MAE fue de USD 749 millones, con USD 451 millones en cable y USD 298 millones en MEP. En cobertura, los títulos dollar linked negociaron USD 157 millones, por encima del promedio diario del último mes de USD 150 millones, y el interés abierto en futuros de dólar bajó USD 24 millones, a USD 3.705 millones. Las estadísticas monetarias confirmaron que el Tesoro le compró USD 130 millones al BCRA el lunes 2.
Banco Nación: crédito para autos a tasa fija de 25%
El Banco Nación redujo a 25% la tasa fija de su línea de préstamos para autos para quienes cobran el sueldo o la jubilación en el banco, tienen tarjeta de crédito y contratan el seguro con la entidad; para el resto, la tasa es de 46%. Financia hasta el 100% de autos 0 km y usados de hasta 10 años, por hasta ARS 50 millones y a un plazo de hasta 72 meses.
Loma Negra: resultados del tercer trimestre
Loma Negra (LOMA) ganó ARS 14.482 millones en el tercer trimestre, frente a una pérdida de ARS 11.451 millones un año antes. Las ventas cayeron 3,2%, a ARS 270.107 millones, con despachos de cemento de 1,28 millones de toneladas, 6,3% menos, y un precio promedio 5,1% más alto. El EBITDA ajustado fue de ARS 54.189 millones, con un margen de 20,1%, y la deuda financiera neta bajó a USD 145 millones, 1,0 vez el EBITDA. Por otra parte, la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland informó que los despachos de cemento cayeron 8% en octubre respecto de septiembre y 8,9% interanual.
Coyuntura Internacional
Estados Unidos: el empleo de octubre supera ampliamente lo esperado
La economía de Estados Unidos creó 165.000 puestos de trabajo en octubre, frente a 70.000 esperados, de los cuales 159.000 fueron en el sector privado, y los dos meses anteriores se revisaron al alza en 84.000. La tasa de desempleo bajó a 4,1%, desde 4,2%, y el salario nominal por hora subió 0,4% mensual y 3,1% interanual, por encima de lo previsto.
Fed: Williams, Hammack y Barkin, por subas graduales
John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, afirmó que «es esencial» llevar la inflación al 2% «de manera oportuna» y que la inflación es «absolutamente demasiado alta». Beth Hammack, de la Fed de Cleveland, sostuvo que la política monetaria deberá volverse restrictiva mediante ajustes pequeños y frecuentes, y Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, señaló que la inflación es el principal riesgo y que un ritmo gradual «tiene sentido». El mercado asigna 77% de probabilidad a una suba de 25 puntos básicos en diciembre.
Inteligencia artificial: temor a restricciones a los centros de datos
Fitch advirtió que una parte importante de la capacidad planificada de centros de datos podría enfrentar obstáculos regulatorios en Texas, Georgia y Ohio. En las elecciones del martes, los votantes también aprobaron 40 de las 41 iniciativas locales que proponían restringir la construcción de nuevos centros de datos. Microsoft (MSFT) endureció el control sobre sus socios de nube especializados en inteligencia artificial y abandonó proyectos de Nscale, y Meta (META) advirtió que será más difícil construir en Estados Unidos, según Bloomberg. Goldman Sachs y JPMorgan pidieron garantías adicionales a fondos de cobertura, según el Financial Times. La gobernadora electa de Texas aclaró que los centros de datos ya autorizados podrán terminarse, y el Congreso citó al CEO de Nvidia, Jensen Huang, para el 18 de noviembre por los vínculos de la compañía con China.
Asia: Taiwán y Corea toman medidas para frenar las ventas
El regulador financiero de Taiwán limitó las ventas en corto a 3% del volumen promedio diario de los últimos 30 días, desde 30%, y el Ministerio de Finanzas se declaró listo para usar su fondo de estabilización de USD 15.000 millones. Corea del Sur suspendió temporalmente la exigencia de garantías de al menos 140% en las cuentas de margen para evitar ventas forzadas.
Medio Oriente: Irán evalúa propuestas sobre su programa nuclear
Irán revisa «propuestas concretas» sobre su programa nuclear que podrían ayudar a terminar la guerra, según The New York Times, y estaría dispuesto a discutir temas que antes consideraba vedados, según Bloomberg, aunque exige acciones concretas de Estados Unidos antes de avanzar. Además, eximió de sus restricciones en el estrecho de Ormuz a los buques de India, China, Irak y Qatar. El Brent opera en torno a USD 101 y el WTI en torno a USD 91.
Rusia y Ucrania: Trump anticipa un «gran acuerdo»
Donald Trump afirmó que podría alcanzarse pronto un «gran acuerdo» para terminar la guerra entre Rusia y Ucrania, que podría involucrar a toda Europa, tras reunirse con Kirill Dmitriev, enviado especial de Vladimir Putin. Jared Kushner se reunió en Bruselas con representantes de Ucrania, la OTAN y Europa, y las delegaciones de Rusia y Ucrania negociarán en Abu Dabi el 10 y 11 de noviembre.
Rubio desmiente su salida y defiende la guerra con Irán
El secretario de Estado, Marco Rubio, desmintió los reportes de Bloomberg y Politico según los cuales evaluaba dejar el gobierno para preparar una candidatura presidencial en 2028, y afirmó que se quedará hasta el final del mandato. En una entrevista con The New York Times defendió la guerra con Irán, en contraste con el vicepresidente JD Vance, que la señaló como la causa de la derrota electoral. Rubio admitió que los precios de los combustibles no son motivo de orgullo, pero sostuvo que Trump “merece un enorme reconocimiento” por la guerra y que “ese es el precio del liderazgo: la voluntad de hacer cosas que pueden no ser populares”. Se negó a hablar de 2028, en momentos en que en el Partido Republicano ya se discute la sucesión de Trump entre Vance, Rubio y el gobernador de Florida, Ron DeSantis.
Los demócratas buscan revertir los aranceles a Canadá
Los demócratas preparan un proyecto de ley para revertir los aranceles de Trump a Canadá, según el Wall Street Journal, en línea con el anuncio del líder demócrata en la Cámara de Representantes, Hakeem Jeffries, de avanzar contra los aranceles cuando asuma el nuevo Congreso, en enero. Para aprobarlo necesitarán votos republicanos: con 54 bancas en el Senado y 253 en Diputados, no alcanzan los 60 votos necesarios para superar una obstrucción en el Senado ni los 67 senadores y 290 diputados que se requieren para revertir un veto presidencial. Trump, por su parte, descartó reducir los aranceles y advirtió que eliminarlos frenaría las 3.000 plantas industriales que, según dijo, están en construcción.
Brasil: Lula consulta a economistas para su nuevo mandato
El presidente Lula da Silva se reunió con economistas heterodoxos, entre ellos el exministro de Hacienda Guido Mantega y el expresidente del BNDES Luciano Coutinho, junto con el ministro de Hacienda, Dario Durigan, y el vicepresidente Geraldo Alckmin, para discutir la política económica de su nuevo mandato. Durigan aclaró que no se discutieron medidas específicas. Según Bloomberg, Lula hablará el domingo en cadena nacional para remarcar su compromiso con la responsabilidad fiscal y el superávit.
Anthropic: se ajusta la valuación de su salida a bolsa
Las conversaciones con inversores institucionales para la salida a bolsa de Anthropic ubican su valuación entre USD 1,2 y 1,3 billones, por debajo del rango previo de USD 1,4 a 1,5 billones, según Bloomberg, y algunos inversores la acercan a USD 1 billón, según el Wall Street Journal. La compañía buscaba recaudar unos USD 100.000 millones antes del Día de Acción de Gracias, y sus ingresos anualizados superaron los USD 80.000 millones en octubre.
Nvidia: una red de centros de datos pequeños
Nvidia (NVDA) evalúa armar una red de centros de datos de inteligencia artificial de pequeña escala en edificios de la operadora Brightspeed, en hasta 20 estados y con cerca de 1 GW de capacidad, para esquivar las moratorias a los grandes complejos, según The Information.
Alphabet: USD 17.000 millones en un centro de datos en Wyoming
Alphabet (GOOGL) invertirá USD 17.000 millones en su primer centro de datos en Wyoming. Además, informó que elevó su participación en SpaceX a 555 millones de acciones.
Oracle: posible demora en su complejo de Nuevo México
El complejo de centros de datos de USD 165.000 millones que Oracle (ORCL) construye para OpenAI en Nuevo México enfrenta una posible nueva demora, luego de que se extendiera el plazo para revisar un permiso ambiental.
Airbnb: reservas y previsión por encima de lo esperado
Airbnb (ABNB) reportó ingresos de USD 4.870 millones en el tercer trimestre, 19% más que un año antes y por encima de los USD 4.750 millones esperados, y una ganancia por acción de USD 3,16, frente a USD 2,91 estimados. El valor bruto de las reservas creció 21%, a USD 27.700 millones, y el margen EBITDA ajustado fue de 52%. Para el cuarto trimestre prevé ingresos de USD 3.220 a 3.280 millones, frente a USD 3.160 millones esperados.
Moderna: eleva su previsión de ingresos
Moderna (MRNA) reportó ingresos de USD 1.310 millones en el tercer trimestre, muy por encima de los USD 888 millones esperados, por mayores ventas de su vacuna contra el COVID en mercados internacionales, y elevó su previsión de crecimiento de ingresos para 2026 a entre 15% y 25%, desde hasta 10%.
Atlassian: fuerte desaceleración en su previsión
Atlassian (TEAM) reportó ingresos de USD 1.770 millones en su primer trimestre fiscal, 24% más, y una ganancia por acción ajustada de USD 1,65, frente a USD 1,43 esperados, pero proyectó para todo el ejercicio un crecimiento de ingresos de cerca de 13,75% y de sus ingresos recurrentes por suscripción de 18,5%, frente al 23% del trimestre.
Iren: los ingresos de inteligencia artificial casi se triplican
Iren (IREN) reportó ingresos de USD 228 millones en su primer trimestre fiscal, por encima de los USD 221 millones esperados, con ingresos de su nube de inteligencia artificial de USD 200 millones y un margen bruto de 86%. Postergó a enero o febrero de 2027 su meta de superar USD 4.000 millones de ingresos recurrentes anuales, por una actualización de red en su centro de datos de Texas exigida por Microsoft.
Vistra: eleva su previsión de EBITDA
Vistra (VST) reportó un EBITDA ajustado de USD 2.378 millones en el tercer trimestre, 50% más que un año antes, y elevó su previsión para 2026 a entre USD 7.100 y 7.500 millones. Para 2027 proyecta entre USD 7.700 y 8.500 millones.
Tesla: menos Cybertruck y más Cybercab
Tesla (TSLA) reducirá la producción de la Cybertruck en su planta de Texas a mediados de 2027 para fabricar más Cybercab, su vehículo autónomo, que apunta a comenzar a vender al público antes de fin de año, según Elon Musk.
Hims & Hers y Eli Lilly: alianza para medicamentos para bajar de peso
Hims & Hers (HIMS) y Eli Lilly (LLY) acordaron vender directamente Zepbound y Foundayo, los medicamentos para bajar de peso de Lilly, a pacientes que pagan en efectivo a través de la plataforma de Hims & Hers, a los mismos precios que en LillyDirect.
Thermo Fisher: recompra de USD 5.000 millones
Thermo Fisher Scientific (TMO) aprobó un nuevo programa de recompra de acciones por USD 5.000 millones, que reemplaza al anterior, al que le quedaban unos USD 1.000 millones.
