En la edición de hoy. Argentina: Presupuesto 2027: el oficialismo busca dictamen el miércoles; Milei: la actividad crece por debajo de lo esperado; Belgrano Cargas: Grupo México se retira de la privatización; Causa $LIBRA: sobreseen a Javier y Karina Milei. Internacional: Brasil: Lula, reelecto para un cuarto mandato; Medio Oriente: ataques hutíes en Riad y mediación regional en Teherán; Francia: Moody’s mantiene la calificación con perspectiva negativa; Rusia y Ucrania: tregua local y préstamo europeo.
Coyuntura Argentina
Presupuesto 2027: el oficialismo busca dictamen el miércoles
La Libertad Avanza busca cerrar esta semana los cambios al proyecto de Presupuesto 2027 con los bloques dialoguistas, para firmar el dictamen en la comisión el miércoles 28 y llevarlo al recinto el 18 de noviembre. El Gobierno condiciona cualquier modificación a que se preserven el equilibrio fiscal y el superávit primario. Los puntos en discusión son los fondos para discapacidad, el fin de la actualización automática por inflación de la AUH y las asignaciones familiares, las deudas con las cajas previsionales provinciales, las obras públicas y el financiamiento universitario, para el que el proyecto prevé ARS 7,3 billones frente a cerca de ARS 11 billones que piden los rectores.
Milei: la actividad crece por debajo de lo esperado
El presidente Javier Milei admitió que «los indicadores no estarían evolucionando tan positivamente como esperábamos en un primer momento», luego de que el INDEC informara que la actividad creció 0,1% en agosto, tras la caída de julio. Al mismo tiempo, sostuvo que un triunfo electoral el año próximo permitiría acelerar el programa económico, con un riesgo país en torno a 200 pb y un crecimiento de entre 7% y 8%.
Belgrano Cargas: Grupo México se retira de la privatización
Grupo México se retiró de la licitación del Belgrano Cargas, que concesionará por 50 años los servicios de carga de las líneas Belgrano, San Martín y Urquiza, con 7.594 km en 16 provincias, incluida la infraestructura, los talleres y la posible compra de material rodante. La empresa cuestionó el modelo de acceso abierto previsto en los pliegos, por el cual distintos operadores pueden circular por las mismas vías, y sostuvo que prefiere un esquema integrado verticalmente. Siguen en carrera un consorcio de cerealeras integrado por Bunge, Cargill, ACA, AGD y Louis Dreyfus, que hoy explican el 85% del tráfico, y el Grupo Roggio. Las ofertas se presentan el 11 de noviembre.
Causa $LIBRA: sobreseen a Javier y Karina Milei
El juez federal Marcelo Martínez de Giorgi sobreseyó al presidente Javier Milei y a la secretaria general de la Presidencia, Karina Milei, en la causa por la promoción de la criptomoneda $LIBRA, a pedido del fiscal Eduardo Taiano. El sobreseimiento alcanzó a todos los imputados, entre ellos Mauricio Novelli, y el juez sostuvo que no se probó una estafa.
Mercado de Cambios, Reservas Internacionales y Cobertura
El BCRA compró USD 42 millones en la rueda del viernes y sumó USD 270 millones en la semana; acumula USD 15.830 millones en el año, con un promedio diario de USD 78 millones en octubre contra USD 22 millones en septiembre. Las reservas brutas subieron USD 37 millones, hasta USD 50.203 millones. El volumen operado en el MAE fue de USD 565 millones, con USD 361 millones en cable y USD 204 millones en MEP. En cobertura, los títulos dollar linked negociaron USD 92 millones, por debajo del promedio diario del último mes de USD 124 millones, y el interés abierto en futuros de dólar subió USD 48 millones, a USD 3.745 millones. Según la planilla de reservas de septiembre, la posición vendida del BCRA en futuros de dólar bajó a USD 42 millones a fin de ese mes, el tercer mes consecutivo de reducción.
Tesoro: hoy se conocen las condiciones de la licitación del miércoles
El Ministerio de Economía (MECON) da a conocer hoy el menú de la licitación del miércoles, en la que vencen alrededor de ARS 10,8 billones. Al 21 de octubre, el Tesoro tenía depósitos en pesos en el BCRA por ARS 8,9 billones.
YPF: rescate total de las Obligaciones Negociables Clase XXXVII
YPF rescatará el 11 de noviembre la totalidad de sus Obligaciones Negociables Clase XXXVII (YM37O), con vencimiento en mayo de 2027, a la par más los intereses devengados. Quedan en circulación USD 135 millones, luego de que se canjearan USD 4 millones en la emisión adicional de la Clase XLIII.
Aluar: amplía el parque eólico más grande del país
Aluar (ALUA) inauguró la quinta etapa de su parque eólico en Puerto Madryn, con 56 aerogeneradores que suman 336 MW de capacidad y una inversión de unos USD 400 millones. El complejo alcanza 582 MW, con 119 aerogeneradores y una inversión acumulada de más de USD 740 millones, y es el parque eólico más grande del país. La ampliación eleva la participación de la energía eólica en el abastecimiento de su planta de aluminio de 12% a 36%, reduce su dependencia de la generación térmica a gas y libera capacidad para vender a terceros.
Coyuntura Internacional
Brasil: Lula, reelecto para un cuarto mandato
Luiz Inácio Lula da Silva ganó el balotaje con el 51,8% de los votos válidos frente al 48,2% de Flávio Bolsonaro, que se había impuesto en la primera vuelta por 47,03% a 45,16%; la participación subió de 78,9% a 80,8%. Lula asumirá el 1 de enero de 2027 su cuarto mandato, con un Congreso en el que el Partido Liberal de Bolsonaro tiene más bancas que el PT, y con el desafío de contener el deterioro fiscal. Bolsonaro dijo que no reconocerá el resultado y que pedirá la anulación de la elección ante el Tribunal Superior Electoral, entre otros motivos por la extensión del horario de votación de las 17:00 a las 19:00 ordenada por la Justicia. La bolsa de San Pablo amplió los límites de fluctuación de los futuros del Ibovespa y de divisas, y los futuros del real tocaron el límite diario de baja.
Medio Oriente: ataques hutíes en Riad y mediación regional en Teherán
Los hutíes atacaron el sábado el principal aeropuerto de Riad e instalaciones petroleras de Arabia Saudita, que el domingo interceptó nuevos misiles y drones; el aeropuerto reanudó parcialmente sus operaciones. Funcionarios de Arabia Saudita, Pakistán y Turquía se reúnen hoy en Teherán con autoridades iraníes para reducir las tensiones, y el presidente iraní, Masoud Pezeshkian, dijo que ambas partes deberían volver a intentar un acuerdo. Trump afirmó que «se acerca el momento de tomar una decisión» entre un acuerdo y la reanudación de los ataques, aunque descartó atacar hoy. El Departamento de Energía autorizó el uso de hasta 400.000 barriles de la reserva estratégica por una interrupción en una refinería de Luisiana. El Brent opera en torno a USD 114 por barril y el WTI en torno a USD 101.
Francia: Moody’s mantiene la calificación con perspectiva negativa
Moody’s mantuvo la calificación de Francia en Aa3 con perspectiva negativa, bajo el supuesto de que se apruebe un presupuesto que reduzca el déficit, que proyecta en 5,2% del PIB para 2027, y advirtió que la fuerte suba de los rendimientos aumenta los riesgos sobre la capacidad de pago de la deuda. El rendimiento del bono a 10 años baja a 4,92%.
Rusia y Ucrania: tregua local y préstamo europeo
Rusia y Ucrania acordaron un alto el fuego local en Oleshky para permitir el ingreso de ayuda humanitaria y la evacuación de civiles, facilitado por Melania Trump, según la Casa Blanca. Los líderes de la Unión Europea se preparan para aprobar antes de fin de año un préstamo de unos €45.000 millones a Ucrania garantizado por el presupuesto comunitario, según Politico.
Aranceles: Trump flexibilizaría los aranceles a Canadá
La administración Trump planea eliminar los aranceles de 50% sobre algunos productos agrícolas y forestales de Canadá, aunque podría subir los de otros productos para compensar, según el WSJ; la Casa Blanca informó modificaciones en los productos canadienses alcanzados que regirán desde el 30 de octubre. Trump dijo además que está cerca de un acuerdo con México.
Balances: semana clave con Microsoft, Alphabet y Amazon
Alrededor del 36% de las empresas del S&P 500, 179 compañías, presentan resultados esta semana, entre ellas Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL) el miércoles y Amazon (AMZN) el jueves, con el foco en sus planes de inversión en inteligencia artificial; también reportan SK Hynix y Samsung. Según FactSet, el mercado espera que las ganancias del tercer trimestre del índice crezcan a un ritmo de 29,5% interanual.
Anthropic: presentó su prospecto para salir a bolsa
Anthropic presentó públicamente su prospecto de salida a bolsa, en el que informó ingresos de USD 16.300 millones en el primer semestre, frente a USD 1.200 millones un año antes, y una pérdida neta de USD 80.700 millones en ese período. La retención neta de ingresos, que mide cuánto más gastan los clientes existentes, rondó el 900% al 30 de septiembre. Cotizará en el Nasdaq con el símbolo ANT y prevé invertir hasta USD 114.500 millones con Google hasta 2033; la presentación ante inversores comenzaría la semana del 9 de noviembre.
Meta: ofertas de acciones por USD 35.000 millones
Meta Platforms (META) lanzó ofertas por unos USD 35.000 millones para financiar su expansión en inteligencia artificial: USD 22.500 millones en acciones Clase A, mediante ventas a plazo, y USD 12.500 millones en acciones preferentes convertibles. Nvidia (NVDA), AMD (AMD) y Broadcom (AVGO) manifestaron interés, no vinculante, en comprar hasta USD 5.000 millones de las acciones Clase A, y la compañía prevé una oferta separada de hasta USD 60.000 millones en acciones Clase C sin derecho a voto hacia 2027.
SpaceX: USD 40.000 millones con Apollo para procesadores gráficos
SpaceX (SPCX) firmó con Apollo Global Management un compromiso vinculante de financiamiento por unos USD 40.000 millones, mediante el cual Apollo comprará clústeres de procesadores gráficos y se los arrendará, con entregas en el primer semestre de 2027 y plazos de 5 a 5,25 años, según una presentación ante la SEC. Elon Musk advirtió que los mercados de deuda «casi cerraron» el financiamiento para las empresas que alquilan capacidad de cómputo de inteligencia artificial sin otros ingresos sustanciales, y que muchas de las más de 200 que operan enfrentarán consolidación o quiebra.
SK Hynix: dividendo especial de unos USD 12.000 millones
SK Hynix (SKHY) planea devolver a sus accionistas cerca del 80% de la ganancia por la venta de su participación en la japonesa Kioxia, mediante un dividendo especial de unos USD 12.000 millones, según Bloomberg. La compañía presenta sus resultados esta semana.
Verizon: resultados, mejora de previsión y acuerdo con AWS
Verizon (VZ) reportó una ganancia por acción ajustada de USD 1,31 en el tercer trimestre, contra USD 1,28 estimados, con ingresos de USD 34.300 millones, por debajo de los USD 34.760 millones esperados por la menor renovación de equipos. Sumó 406.000 líneas móviles pospagas, casi el doble de lo esperado, y elevó su previsión de altas netas para el año a entre 1,1 y 1,2 millones y la de ganancia por acción a entre USD 5,04 y USD 5,06. Además, firmó un acuerdo por más de USD 2.000 millones para dar conectividad de fibra óptica a los centros de datos de inteligencia artificial de Amazon Web Services.
Eli Lilly: resultados de olomorasib en cáncer de pulmón
Eli Lilly (LLY) informó en el congreso de la Sociedad Europea de Oncología Médica que su fármaco experimental olomorasib, combinado con inmunoterapia y quimioterapia, logró una tasa de respuesta tumoral de 62% en pacientes con cáncer de pulmón de células no pequeñas con la mutación KRAS G12C, presente en cerca del 13% de esos casos.
Johnson & Johnson: resultados de Rybrevant en cáncer de cabeza y cuello
Johnson & Johnson (JNJ) informó que su fármaco Rybrevant Faspro, combinado con Keytruda y quimioterapia, redujo los tumores en el 77% de 22 pacientes con cáncer avanzado de cabeza y cuello en un ensayo inicial, con respuesta completa en cerca del 14%.
Embraer: cartera de pedidos récord
Embraer (EMBJ) entregó 66 aeronaves en el tercer trimestre, 6% más que un año antes, y su cartera de pedidos alcanzó un récord de USD 35.700 millones, 3% más que en el trimestre anterior.
Toyota y Honda: robots humanoides en sus fábricas
Toyota (TM) y Honda (HMC) prueban robots humanoides en sus plantas de Japón para tareas que van desde la instalación de cables hasta la inspección final. Toyota prevé operar hasta 400.000 robots de todo tipo a partir de 2028, y Honda apunta a comercializar su tecnología a principios de la década de 2030.
