En la edición de hoy. Argentina: INDEC: ventas en supermercados, mayoristas y shoppings de agosto; Confianza del consumidor de octubre; Mercado de Cambios, Reservas Internacionales y Cobertura; BID: garantía de USD 200 millones para el transporte eléctrico. Internacional: Medio Oriente: ataques en Arabia Saudita y Estados Unidos retira personal del Golfo; Rusia y Ucrania: Rusia acepta una reunión trilateral; Francia: el bono a 10 años en máximo desde 2002; Eurozona: la actividad se desacelera en octubre.
Coyuntura Argentina
INDEC: ventas en supermercados, mayoristas y shoppings de agosto
Las ventas en supermercados cayeron 3,7% interanual a precios constantes en agosto, hasta ARS 2,62 billones, y 0,8% mensual desestacionalizado, la tercera baja consecutiva, según el INDEC. En los autoservicios mayoristas, las ventas bajaron 3,6% interanual y 1,2% mensual, luego de subir 1,1% en julio. En los centros de compras, en cambio, crecieron 3,7% interanual y 3,3% mensual, la mayor suba desde diciembre.
Confianza del consumidor de octubre
El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad Di Tella subió 0,8% mensual en octubre, hasta 41,52 puntos, y acumula dos meses de alza. La mejora vino de las condiciones presentes, que crecieron 5,9%, mientras que las expectativas futuras cayeron 2,6%. Por región, la confianza subió 6,8% en la Ciudad de Buenos Aires y bajó 0,1% en el Gran Buenos Aires y 0,3% en el interior; por nivel de ingresos, aumentó 2% en los hogares de ingresos altos y cayó 1,3% en los de ingresos bajos. El lunes se publica el Índice de Confianza en el Gobierno.
Mercado de Cambios, Reservas Internacionales y Cobertura
El BCRA compró USD 61 millones en la rueda de ayer jueves y suma USD 226 millones en la semana, frente a USD 642 millones la semana anterior; acumula USD 15.788 millones en el año, con un promedio diario de USD 81 millones en octubre contra USD 22 millones en septiembre. Las reservas brutas bajaron USD 59 millones, hasta USD 50.166 millones. El volumen operado en el MAE fue de USD 543 millones, con USD 312 millones en cable y USD 230 millones en MEP. En cobertura, los títulos dollar linked negociaron USD 145 millones, por encima del promedio diario del último mes de USD 132 millones, y el interés abierto en futuros de dólar subió USD 34 millones, a USD 3.697 millones. Hoy el BCRA publica su posición en futuros a fin de septiembre.
BID: garantía de USD 200 millones para el transporte eléctrico
El BID aprobó una garantía de inversión por USD 200 millones para respaldar el Plan Nacional de Ampliación del Transporte Eléctrico, con el objetivo de atraer capital privado a la infraestructura eléctrica. Según el ministro de Economía, Luis Caputo, el programa beneficiará de forma directa a 16 millones de usuarios, entre hogares y empresas.
Energía: renuncia Daniel González
Daniel González, secretario de Coordinación de Energía y Minería y ex CEO de YPF, renunció por motivos personales tras casi dos años en el cargo. Aclaró que su equipo de trabajo seguirá completo en el Gobierno, y desde el Ministerio de Economía (MECON) informaron que el puesto no tendrá reemplazo. Caputo calificó su gestión de «extraordinaria».
Landau en Buenos Aires: inversiones, Malvinas y cooperación
El subsecretario de Estado de Estados Unidos, Christopher Landau, visitó Buenos Aires y se reunió con el ministro de Economía, Luis Caputo, por los anuncios de inversiones estadounidenses en el país. En una conferencia junto al canciller Pablo Quirno, Landau dijo que Washington sigue «con interés» el proyecto de Ley de Defensa de la Soberanía Nacional, que prevé sanciones para las empresas, sus filiales, accionistas y proveedores vinculados a la explotación de hidrocarburos en Malvinas sin autorización argentina, porque alcanzaría a compañías estadounidenses. Aunque el oficialismo suspendió el tratamiento del proyecto en el Congreso tras los planteos de Estados Unidos, Quirno sostuvo que el reclamo de soberanía es «innegociable». En paralelo, Estados Unidos aprobó USD 13 millones para programas contra el narcotráfico, hasta USD 10 millones para la protección de la infancia y USD 15 millones no reembolsables para un centro de ciberseguridad que incluirá una evaluación de la red troncal de Arsat.
PASO: el peronismo ratifica su rechazo a eliminarlas
Axel Kicillof, Sergio Massa, Máximo Kirchner, los jefes de bloque Germán Martínez y José Mayans y los gobernadores Ricardo Quintela, Gildo Insfrán, Sergio Ziliotto y Gustavo Melella acordaron sostener las PASO y trabajar en una coalición amplia para competir con el oficialismo. Para el Presupuesto 2027 propondrán obra pública en rutas y viviendas, fondos para discapacidad, el cumplimiento de la ley de financiamiento universitario y asistencia a las provincias por el fenómeno de El Niño.
Aeropuertos Argentina 2000: colocó USD 400 millones a 10 años
Aeropuertos Argentina 2000 colocó USD 400 millones de sus Obligaciones Negociables Clase 12, bajo ley de Nueva York y en dólar cable, con ofertas por USD 768 millones. Pagarán un cupón de 8% trimestral y se emitieron a un precio de 98,351%, con un rendimiento de 8,375%. Vencen en noviembre de 2036 y amortizan en cuatro cuotas trimestrales desde febrero de 2032; podrán rescatarse a 104% desde noviembre de 2029, a 102% desde noviembre de 2030 y a la par desde noviembre de 2031. Es la primera colocación internacional de un emisor argentino en octubre.
IRSA y Cresud: dividendos en efectivo y en acciones
IRSA (IRSA) pagará el 3 de noviembre un dividendo en efectivo de ARS 211.000 millones, ARS 249,4 por acción, a los accionistas registrados al 26 de octubre. Cresud (CRES) pagará el 5 de noviembre un dividendo en efectivo de ARS 81.200 millones, ARS 114,5 por acción, y un dividendo en especie de 21 acciones de IRSA por cada 1.000 acciones, con fecha de corte el 27 de octubre.
Coyuntura Internacional
Medio Oriente: ataques en Arabia Saudita y Estados Unidos retira personal del Golfo
Los hutíes atacaron instalaciones de Saudi Aramco, entre ellas el yacimiento de Shaybah, y el aeropuerto King Fahd, en el este de Arabia Saudita, con víctimas fatales, según las autoridades saudíes. Estados Unidos los responsabilizó y ordenó la salida del personal no esencial de su embajada en Arabia Saudita y de familiares de empleados en Emiratos Árabes Unidos, Jordania, Qatar y Bahréin. Según The New York Times, Estados Unidos e Israel planean nuevos ataques contra Irán después de las elecciones del 3 de noviembre, y funcionarios iraníes advirtieron que responderían también contra aeropuertos, oleoductos y objetivos civiles de los países vecinos, según el WSJ. Trump acusó a Irán de fabricar ataques y amenazas de minas en Ormuz para subir el precio del crudo, y el secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que la isla de Kharg, principal terminal petrolera iraní, ya no tiene petroleros a la vista. Trump invocó la Ley de Producción de Defensa para ampliar la capacidad petrolera y liberó 315.000 barriles de la reserva de diesel del noreste. El Brent opera en torno a USD 116 por barril y el WTI en torno a USD 102.
Rusia y Ucrania: Rusia acepta una reunión trilateral
Rusia aceptó la propuesta de Estados Unidos de una reunión trilateral con Ucrania, según un funcionario estadounidense, y el Kremlin acordó reanudar las conversaciones técnicas a partir del 10 de noviembre, posiblemente en Abu Dabi. Trump afirmó que está «cada vez más cerca» de poner fin a la guerra.
Francia: el bono a 10 años en máximo desde 2002
El rendimiento del bono francés a 10 años llegó a 5,11%, el nivel más alto desde 2002, por encima del bono estadounidense por primera vez desde 2013 y 50 pb sobre el italiano por primera vez, mientras que la prima frente al bono alemán supera los 170 pb. Los CDS soberanos a cinco años superaron los 100 pb por primera vez desde 2012. El deterioro se da en medio de la discusión del presupuesto 2027 y de las protestas, con nuevas movilizaciones previstas para el fin de semana. Hoy Moody’s revisa la calificación.
Eurozona: la actividad se desacelera en octubre
El PMI compuesto preliminar de la zona euro bajó a 51,9 en octubre, desde 53,1, por debajo de los 52,7 esperados y en su nivel más bajo en cuatro meses; el de servicios cayó a 51,7 y el manufacturero a 52,4. S&P Global atribuyó la desaceleración a las protestas en Francia y a la suba de los costos de los insumos, y señaló que la confianza empresarial tocó un mínimo de cinco meses.
Brasil: balotaje el domingo con empate técnico
La última encuesta de Datafolha muestra a Flávio Bolsonaro con 47% de la intención de voto y a Luiz Inácio Lula da Silva con 46%, con 5% de votos en blanco o nulos y 2% de indecisos, lo que deja a ambos en torno al 50% de los votos válidos. Los candidatos se miden hoy en el último debate, antes del balotaje del domingo 25.
Meta: resultados, más inversión en inteligencia artificial y una nueva clase de acciones
Meta Platforms (META) reportó ingresos de USD 64.600 millones en el tercer trimestre, 26% más que un año antes y por encima de los USD 63.340 millones esperados, y una ganancia por acción de USD 3,83, contra USD 3,57 estimados, pese a un cargo legal de USD 9.890 millones por un acuerdo sobre salud mental de adolescentes, que llevó el margen operativo a 20%, desde 40%. Elevó su previsión de inversiones de capital para 2026 a entre USD 135.000 y USD 145.000 millones, desde USD 130.000 a USD 145.000 millones, y prevé ingresos de entre USD 73.000 y USD 76.000 millones para el cuarto trimestre. Además, creará acciones Clase C sin derecho a voto, una por cada acción Clase A o B, desde el 19 de enero de 2027, que podrá usar para financiar inversiones, pagar a empleados y hacer adquisiciones sin diluir el control. Por otra parte, un tribunal de Nuevo México le ordenó pagar USD 25.000 millones en un caso de privacidad de datos.
Tesla: resultados, menos inversión y producción de Optimus
Tesla (TSLA) reportó ingresos de USD 28.050 millones en el tercer trimestre, frente a estimaciones de entre USD 27.880 y USD 28.130 millones, y una ganancia por acción ajustada de USD 0,48, por encima de lo esperado, con un margen bruto de 19,6%, contra 17,8% estimado. Las entregas cayeron 2%, a 486.532 vehículos, y el flujo de caja libre fue de USD 1.530 millones. Redujo su previsión de inversiones de capital para 2026 a unos USD 20.000 millones, desde más de USD 25.000 millones. Elon Musk dijo que inició la producción de los robots humanoides Optimus en Fremont, con el objetivo de llegar a unos 20.000 por semana en un año, y que el servicio de Cybercab llegará a Dallas el mes próximo.
SpaceX: estructura de la fusión con Tesla y plan para ser operador móvil
SpaceX (SPCX) y Tesla evalúan una fusión mediante un intercambio de acciones y la creación de una nueva sociedad controlante, según fuentes; SpaceX aclaró que cualquier acuerdo requerirá la aprobación de su comité especial, de su directorio y de Elon Musk como accionista controlante, que se apartó de las negociaciones. Además, negocia al menos 80.000 sitios de antenas celulares en Estados Unidos, la mitad de las torres del país, y compra espectro, para convertir a Starlink Mobile en el cuarto operador móvil nacional. La compañía prevé ingresos de entre USD 33.000 y USD 37.000 millones para el primer trimestre de 2027.
IBM: resultados del tercer trimestre
IBM (IBM) reportó ingresos de USD 17.100 millones en el tercer trimestre, por encima de los USD 16.830 millones esperados, y una ganancia por acción de USD 2,95, contra USD 2,86 estimados; los ingresos de software fueron de USD 7.800 millones y el flujo de caja libre de USD 3.030 millones. El margen bruto ajustado, de 58,5%, quedó por debajo del 59,1% esperado, y la compañía mantuvo su previsión de crecimiento de ingresos de 4% a 5% a tipo de cambio constante.
Texas Instruments: resultados y previsión por encima de lo esperado
Texas Instruments (TXN) reportó ingresos de USD 6.060 millones en el tercer trimestre, por encima de los USD 5.930 millones esperados, y una ganancia por acción de USD 2,62, contra USD 2,42 estimados, con un flujo de caja libre de USD 2.960 millones. Para el cuarto trimestre prevé ingresos de entre USD 5.800 y USD 6.300 millones, por encima de los USD 5.730 millones esperados.
Lockheed Martin: cartera récord y posible compra de 850 F-35
Lockheed Martin (LMT) reportó ventas de USD 20.700 millones en el tercer trimestre, 11,3% más que un año antes, y una ganancia por acción de USD 7,97, contra USD 7,51 estimados. Su cartera de pedidos alcanzó un récord de USD 292.000 millones, 27% más que en el trimestre anterior, con USD 52.500 millones del interceptor PAC-3 MSE. Según Bloomberg, el Pentágono planea comprar al menos 850 aviones F-35 adicionales, el mayor contrato en la historia del programa.
Procter & Gamble: resultados y mayores costos
Procter & Gamble (PG) reportó ingresos de USD 23.280 millones en su primer trimestre fiscal, 4% más que un año antes y por encima de los USD 22.800 millones esperados, y una ganancia por acción de USD 2,00, contra USD 1,88 estimados, con volúmenes en alza de 2,4%. Estimó que los mayores costos de materias primas, energía y transporte restarán USD 1.400 millones a sus ganancias del ejercicio, desde USD 1.000 millones previstos, aunque mantuvo su previsión de ganancia por acción de entre USD 6,89 y USD 7,11.
American Express: resultados, mejora de previsión y recorte de personal
American Express (AXP) reportó una ganancia por acción de USD 5,42 en el tercer trimestre, contra USD 4,50 esperados, con ingresos de USD 20.100 millones, en línea con lo previsto, y elevó su previsión de ganancia por acción para el año a entre USD 18,30 y USD 18,60, desde USD 17,30 a USD 17,90, por el mayor consumo de sus clientes de altos ingresos. Además, recortará el 5% de su plantilla, unos 3.500 empleados.
Western Digital: resultados y previsión por encima de lo esperado
Western Digital (WDC) reportó ingresos de USD 4.380 millones en su primer trimestre fiscal, 55% más que un año antes, y una ganancia por acción ajustada de USD 4,64, contra USD 4,10 estimados, con un margen bruto de 58,1%. Para el segundo trimestre prevé ingresos de entre USD 5.000 y USD 5.200 millones y una ganancia por acción de entre USD 5,60 y USD 6,00 y elevó su dividendo trimestral 17%.
Lam Research: resultados del primer trimestre fiscal
Lam Research (LRCX) reportó ingresos de USD 8.220 millones en su primer trimestre fiscal, por encima de los USD 8.130 millones esperados, y una ganancia por acción ajustada de USD 2,20. Para el segundo trimestre prevé ingresos de entre USD 8.200 y USD 9.000 millones.
SK Hynix: cancela la salida a bolsa de Solidigm
SK Hynix (SKHY) suspendió la oferta pública inicial en Estados Unidos de Solidigm, su filial de memorias NAND Flash, por la volatilidad del mercado y las objeciones de los reguladores surcoreanos, que temían que una cotización separada perjudicara a los accionistas de SK Hynix. La operación apuntaba a recaudar USD 15.000 millones a una valuación de USD 150.000 millones, para financiar una nueva planta en Estados Unidos y recompras de acciones.
Nvidia: amplía su cadena de suministro
Nvidia (NVDA) acordó con proveedores ampliar la capacidad de fabricación para sus productos de inteligencia artificial: los acuerdos de sustratos con IBIDEN, Samsung Electro-Mechanics y Unimicron multiplicarán la capacidad por 2,5 en tres años, Amkor aumentará más de 300% su capacidad de empaquetado avanzado hacia fines de 2028 y KYEC construirá instalaciones en Estados Unidos con una reserva anticipada de capacidad de USD 1.100 millones. Su CEO, Jensen Huang, dijo que los procesadores Blackwell podrían seguir siendo útiles durante 7 u 8 años.
Nebius: línea de crédito de USD 3.500 millones con Citi
Nebius (NBIS) firmó con Citi una línea de crédito garantizada por USD 3.500 millones, a 364 días y con un costo desde SOFR más 2,75%, para financiar compras de procesadores gráficos y la expansión de sus centros de datos de inteligencia artificial.
OpenAI: ronda de financiamiento a una valuación de USD 1,25 billones
OpenAI está cerca de cerrar una ronda de hasta USD 30.000 millones a una valuación de USD 1,25 billones, liderada por inversores de Emiratos Árabes Unidos y Coatue, unos USD 150.000 millones menos que lo que buscaba hace pocas semanas, según CNBC y el Financial Times; algunos inversores prefieren esperar el precio de la salida a bolsa de Anthropic. La compañía apunta a firmar los acuerdos a fines de la próxima semana y negocia capacidad de cómputo en Emiratos.
Anthropic: podría presentar hoy su prospecto de salida a bolsa
Anthropic podría presentar públicamente su prospecto para inversores, el formulario S-1, tan pronto como hoy, de cara a su salida a bolsa, según reportes. Por otra parte, Broadcom (AVGO) garantizaría deuda por unos USD 35.000 millones vinculada al financiamiento de chips para Anthropic.
Moderna y Merck: datos de la vacuna contra el melanoma
Se filtraron antes de su presentación en el congreso de la Sociedad Europea de Oncología Médica, en Madrid, los datos de fase 3 de la vacuna personalizada contra el cáncer que Moderna (MRNA) desarrolla con Merck (MRK): combinada con Keytruda, redujo 42% el riesgo de recurrencia o muerte por melanoma y 38% el de metástasis a distancia o muerte, con un seguimiento mediano de 24,6 meses. El ensayo cumplió sus objetivos primario y secundario.
Dow: previsión por encima de lo esperado por el precio del polietileno
Dow (DOW) superó las expectativas en el tercer trimestre y prevé un beneficio operativo ajustado de unos USD 1.540 millones para el cuarto, por encima de los USD 1.380 millones esperados, por la suba de los precios del polietileno tras el cierre de Ormuz, que interrumpió el flujo petroquímico global, y por sus medidas de reducción de costos.
SLB: resultados del tercer trimestre
SLB (SLB) reportó una ganancia por acción ajustada de USD 0,64 en el tercer trimestre, contra USD 0,62 estimados, e ingresos de USD 9.450 millones. La facturación en América del Norte creció 24%, a USD 2.400 millones, y compensó la caída de 6,3% en Medio Oriente y Asia, a USD 2.810 millones, por el conflicto con Irán.
Newmont: resultados y nuevo proyecto en Canadá
Newmont (NEM) reportó ingresos de USD 6.360 millones en el tercer trimestre y una ganancia por acción ajustada de USD 2,20, ambos por encima de lo esperado, aunque elevó su previsión de costos para el año. Anunció el proyecto Red Chris Block Cave, en Columbia Británica, con una inversión estimada de USD 4.200 a USD 4.800 millones y producción comercial hacia 2033, que sumará unos USD 500 millones a su previsión de capital de desarrollo para 2027.
GeoPark: coloca USD 550 millones y suma un bloque en Vaca Muerta
GeoPark (GPRK) fijó el precio de una emisión privada de notas sénior por USD 550 millones al 9,5%, con vencimiento en 2033. Destinará los fondos a recomprar sus notas al 8,75% con vencimiento en 2030, a refinanciar deuda, incluidas las notas al 5,5% con vencimiento en 2027, y a financiar sus inversiones en Vaca Muerta en los próximos 18 meses. Además, incorporó el bloque Corralera Noreste, en la cuenca Neuquina, donde operará con 90% de participación sobre 24.200 acres netos y prevé una producción pico bruta de 40.000 a 50.000 barriles equivalentes diarios, sujeta a evaluación.
